Popularmente conocido como el bodhisattva de la Compasión. Se ha reencarnad muchas veces en este mundo, tanto en forma de hombre como de mujer, y por eso desempeña papeles muy diversos dependiendo de la rama del budismo que se practique. En el budismo mahayana se le considera una manifestación de Buda Amitabha, el fundador de la escuela de Tierra Pura, y se le suele representar en la mano derecha de Amitabha. Está dispuesto a ayudar a todos aquellos que estén necesitados. En China, Avalokiteshvara aparece como Kuan Yin, la diosa de la compasión. En las creencias populares, ella es la que protege a la gente de catástrofes naturales. En el Tíbet aparece de varias formas. Algunas de las más importantes son chenrezig (el hombre de la pareja que engendró al pueblo tibetano), Tara y el Dalai Lama.