En Chile, corresponde al primer siglo colonial. El imperio español se desintegra: la contínua rebelión de Flandes, donde fracasan los mejores generales y políticos, concluye con la independencia definitiva de aquellos territorios; Portugal afirma su autonomía y en Cataluña se producen rebeliones. Para financiar los gastos de la guerra fue indispensable el oro americano, su afluencia produjo una inflación que acabó con lo que quedaba de la industria. Por lo que España depende casi completamente de la manufactura extranjera.

Hubieron gobiernos caracterizados por desinterés como son los de Felipe III, Felipe IV y Carlos III.

La Iglesia se institucionalizó y buena parte de la población activa pudo refugiarse en ella.

En contrapartida a la caída de España, se dio el siglo de oro de las manifestaciones artísticas, el barroco español.

Mientras en América se introducen diversos organismos, como la Real Audiencia. En España funcionan otros para tratar los asuntos relacionados con el Nuevo Mundo, así como el Consejo de Indias y la Casa de Contratación.

Se dicta la Real Cédula de 1608, que permite la hacer esclavos a los indígenas que fuesen vistos con arma en mano, para obtener más fuerza de trabajo (encomiendas).

En el plano militar Alonso de Rivera divide al ejército que ahora es profesional y pagado en caballería, infantería y artillería, también se adopta un nuevo plan estratégico para la gradual ocupación de la Araucanía.

Se practica la Guerra Defensiva a través de misioneros, auspiciado por el jesuita Luis de Valdivia.

Se presenta la llegada de piratas y corsarios como Bartolomé Sharp y Francis Drake.

En cuanto a la economía esta tiene 2 planos muy diferenciados:

1.-Relación con la Economía mundo: Se caracteriza por el papel económico de Chile bajo la doble dependencia de Perú y España.

2.-Mercado interno: Hay un semiaislamiento llevado por la hacienda, extensión de terreno en que el principal trabajo radica en la agricultura.

Desciende la población indígena por lo que la encomienda va perdiendo su importancia, aumentando la del mestizo libre y asalariado.