Rata care actualizează exact plăţile viitoare estimate în numerar sau veniturile prin durata de viaţă preconizată a instrumentului financiar sau, atunci când este cazul, o perioadă mai scurtă la valoarea contabilă netă a activului financiar sau o datorie financiară. La calcularea ratei dobânzii efective, o entitate trebuie să estimeze fluxurile de trezorerie luând în considerare toţi termenii contractuali ai instrumentului financiar (de exemplu, plata în avans, apel şi opţiuni similare), dar nu se ia în considerare viitoarele pierderi de credit. Calculul include toate comisioanele şi punctele plătite sau primite între părţile la contract care fac parte integrantă din rata dobânzii efective, costurile de tranzacţie, şi alte prime sau reduceri. Există o prezumţie că fluxurile de trezorerie şi durata de viaţă preconizată a unui grup de instrumente financiare similare pot fi estimat în mod fiabil. Cu toate acestea, în acele cazuri rare atunci când nu este posibil să se estima în mod fiabil fluxurile de numerar sau durata de viaţă preconizată a unui instrument financiar (sau a grupului de instrumente financiare), entitatea trebuie să utilizeze fluxurile de trezorerie contractuale pe termen contractuală deplină a instrumentului financiar (sau a grupului de instrumente financiare).